研究工作空间 / 策略回测
SPYLAB / RESEARCH WORKSPACE

标普策略实验室

S&P 500 Strategy Research & Backtesting

识别市场状态，比较投资策略。

快照仅在当前浏览器保存。

准备开始实验

同样的起点，不同的投资选择。

已经为你准备好三个基准策略。数据加载后，点击左侧按钮开始。

QUICK START

第一次使用，从这里开始。

1

先用已经准备好的数据

内置你们小组的统一市场数据。先选2010—2014验证期，保持默认本金和成本，就能直接运行。

2

先看三个熟悉的基准

买入持有、MA200和12个月分批建仓都会从相同本金出发。你可以取消勾选，只比较关心的策略。

3

看收益，也看跌得有多深

点击“回撤”查看从历史高点跌了多少；点击“交易记录”检查为什么买卖、花了多少费用。问号会解释指标。

4

接入小组自己的投资策略

在“模型与策略”导入模型组交付的概率CSV，配置策略规则并生成买卖指令，再进入回测比较。也可以直接导入指令CSV；网页不会自行训练HMM。

想看最终测试？先把模型和策略规则选定、保存，再切换2015—2025。看完测试结果再改规则，属于探索分析。

数据和计算留在当前浏览器。可保存实验快照以便回顾，上传文件和本次计算结果仍需及时导出；本地快照不会在设备之间同步。
ONE SHARED RULEBOOK

所有策略，共用同一本账。

公共回测规则 V1.0 · 已将核心成交、费用与现金规则写入程序。
资金与投资对象
默认100,000美元，只投资SPY和现金。不借钱、不做空、不额外入金，允许小数模拟份额。
信号与执行时间
使用收盘后已知数据产生指令，下一交易日开盘执行。前一天收盘到当天开盘的涨跌，归交易前的旧持仓。
交易成本
主实验单边成本0.05%，合并手续费和简化滑点。费用从现金扣除，满仓时先预留费用。可运行0%、0.10%、0.20%的共同成本情景。
现金利息
使用严格滞后的3个月国债年化利率作为代理，开盘到下一开盘按自然日ACT/365计息。日终只展示应计利息，下一开盘结算一次，周末也计息。
分红与价格
采用统一调整价格：调整开盘＝原开盘×调整收盘÷原收盘。分红效果已在价格代理中，不再另加现金分红。模拟份额不等于真实ETF股数。
三个基准
买入持有：首日买入后保持份额。MA200：SPX收盘严格高于200日均线持有SPY，否则持现金，仅信号改变时调仓。DCA12：同一本金在前12个月分批买入；首笔在评估首日，之后各笔在相应月份首个交易日执行，费用在预算内。
持有与调仓
引擎只执行明确指令，没有指令就保持份额。不会自动每天把仓位调回目标比例；缺失信号不当作卖出。必需成交价或估值缺失会停止。
怎样评价
按共同现金收益计算扣费后净夏普，同时报告年化收益、收盘最大回撤、波动率、换手和费用。期末按收盘估值，不强制卖出。
训练与验证边界
1990—2009初始训练，2010—2014验证，2015—2025最终测试。网页是回测与核查工具；HMM训练、年度扩展重训和前向过滤概率由模型组交付。
这些是统一的研究约定，不是已经证明最优的参数。历史调整价格和利率代理不能声称完整还原当年的真实成交。
下载完整 Word 规则 ↓数据来源 ↗下载源码与部署说明 ↓